개인회생과 개인파산을 선택하는 가장 결정적인 기준은 '장래에 계속적이고 반복적인 소득이 있는지 여부'와 '현재 보유한 재산(청산가치)의 규모'입니다.
개인회생은 정규직, 일용직, 프리랜서, 자영업자 등 유형과 상관없이 최저생계비 이상의 소득이 지속적으로 발생하는 사람이 신청하는 제도입니다. 3년 동안 소득에서 최저생계비를 뺀 가용소득으로 변제금을 납부하고 남은 원금을 탕감받게 되며, 본인 명의의 집이나 자동차 등 재산을 유지하면서 진행할 수 있는 장점이 있습니다.
반면 개인파산은 질병, 고령, 장애, 수입원 부재 등으로 인해 장래 소득 활동이 불가능하거나 소득이 최저생계비에 미치지 못하는 채무자가 신청하는 제도입니다. 파산은 3년간 변제금을 나누어 내는 절차가 없이 본인이 가진 청산 대상 재산을 환가하여 채권자들에게 배당한 후 나머지 빚 전액을 한 번에 면책받는 절차입니다. 따라서 본인의 현재 소득 창출 가능 여부와 보유 재산 수준에 따라 전문가와 정밀 검토 후 선택해야 합니다.